"Nedgången inom AI har inte varit nådig, men vändning i sikte?"

Förra veckan inleddes precis som veckan innan med kraftiga sälj i de AI-relaterade namnen. Många aktier inom sektorn är mer än halverade sen toppen som sattes för några månader sen, så nedgången har inte varit nådig. AI-traden har varit väsentlig eftersom det är den som till stor del har lett börsen högre fram tills nu, och utan den behövs det nya sektorer som kan ta över stafettpinnen (rymdrelaterat jag tittar på dig). Just när investerarkollektivet var som mest skeptiska skedde det egentligen två saker som snabbt vände sentimentet kring AI och dess infrastruktur. OpenAI ryktas ta in 100 miljarder dollar till en värdering på 830 miljarder dollar, denna summa och värdering stärker tilltron till bolaget och indirekt AI-sektorn som helhet. Bolagets finansiering och möjlighet att leverera på sina löften har varit ett huvudbry ganska länge, speciellt med tanke på att bolaget har nästan obefintliga intäkter i förhållande till sina åtaganden. Med nya likvider kan de förhoppningsvis leverera.

Utöver det kom Micron Technology (partnerlänk RoboMarkets) med en riktig rökare till rapport som överträffade de redan högt ställda förväntningarna. För att förstå varför bolaget är viktigt för AI-komplexet behöver man förstå hur deras produkter platsar in i kedjan. De flesta vet nog att stora språkmodeller (LLM) använder GPU:er för att hantera beräkningar, men även minne är väsentligt. Micron är en av få tillverkare av High-Bandwidth Memory (HBM), en slags specialiserad minnestyp som används för att mata data till GPU:er. Om förra veckan handlade om besvikelser och tveksamheter kring utbyggnaden av datacenter så bekräftade Microns rapport mer eller mindre att utbyggnaderna fortlöper i ett fortsatt högt tempo. Speciellt prognosen kring framtida intäkter och vinst var långt över förväntningarna, och det finns nu en reell brist på minnen på grund av den starka efterfrågan. Detta i kombination med nyheten kring OpenAI ledde till att lugna marknaden och AI-traden fick på nytt fart med kraftiga uppgångar som följd.Det gäller att vara agil som trader, det som var sant förra veckan behöver inte vara sant nästa. Många aktier på temat såg absolut horribla ut men vände våldsamt upp igen i slutet av veckan, dessa sätter nu potentiellt upp igen. Vi får se, vi vill vara där kapitalet flödar och var det en vändning vi såg så håller jag ett öppet sinne.

Fungerar Teknisk Analys (TA)?
Har sedan förra inlägget och under veckan fått en del frågor kring hur jag ser på teknisk analys och om det fungerar. Svaret på den frågan är ja och nej, det “fungerar” men kanske inte på det sätt som många inbillar sig eller som det ofta säljs in.

Vad är då TA?

Det finns lite olika definitioner men ofta beskrivs det som: Teknisk analys är en metod för att förutsäga aktieprisets framtida rörelser genom att studera historiska prisdiagram och volym. Den bygger på att identifiera mönster, trender och signaler med hjälp av indikatorer och verktyg. Fokus ligger enbart på price action och psykologi, inte bolagets fundamentala värde.

Kort kan man säga att alla vi som tittar på grafer för att försöka tjäna pengar använder oss av TA. Räcker det då med att rita lite streck och slänga på 14 indikatorer så kommer vinsterna som ett brev på posten? Självklart inte, så lätt är det naturligtvis inte. Det jag huvudsakligen invänder mig mot är i vilken mån TA kan förutspå framtida prisrörelser. Det finns de där ute som med hjälp av massvis med streck och indikatorer i grafen menar sig kunna avgöra var en aktie skall befinna sig månader och ibland år (!) i framtiden. Det är enligt mig närmast astrologi och ingenting jag ger mycket för. Om dessa personer besatt den förmågan skulle de vara hedgefondförvaltare och inte grafkonstnärer. Med risk för att trampa någon på tårna, jag kan bara utgå från mina erfarenheter och det jag lärt mig av andra. Om någon annan får teknisk analys att fungera på det sätt jag avfärdar så är jag den första att gratulera. Alla bevisade strategier med edge och som genererar vinster är i någon mån bra. Jag ser på teknisk analys så här:

TA ger i sig själv ingen garanterad edge, utan är främst en metod för att hitta bra tillfällen att gå in och ut ur trades, där förhållandet mellan risk och belöning (RR) är gynnsamt. Teknisk analys har inte någon magisk förutsägelsekraft som alltid träffar rätt. Däremot kan en strukturerad metod inom teknisk analys vara värdefull, särskilt för riskfyllda positioner med hög potentiell avkastning. Det är främst en analysmetod som identifierar lägen där risken är låg i förhållande till den potentiella belöningen, och där man kan extrapolera utfall baserat på historiska mönster och price action. Ju närmare i tiden det identifierade läget där, desto bättre. Med hjälp av TA kan man identifiera återkommande situationer (setups) där det förväntade värdet av en trade är positiv. Det väsentliga är smart riskhantering och tänkande i sannolikheter, men det är ingen kristallkula. Faktum är att när det kommer till TA så är det min bestämda uppfattning att less is more. När jag var liten fick jag en 21-växlad cykel och var helt överväldigad över potentialen. Faktum är att det bara var överflödigt och det hade varit bättre med bara ett fåtal växlar istället. Jag behövde 21 växlar för att cykla lika lite som vi behöver 21 indikatorer för att trada. Räcker det för O'Neil, Minervini och Qullamaggie med huvudsakligen price action, trendlinjer, relativstyrka, volym och medelvärden så räcker det för oss också.

Veckans watchlist: Av förra veckans aktier bjöd TSLA, TWLO och GTX på utbrott.

Disclaimer: de grafer och setups som delas skall endast ses som inspiration och inte som någon köprekommendation, gör din egen analys. Det är sannolikt att skribenten redan har eller planerar att ta position i de aktier som nämns.

Astera Labs, weekly

Ung aktie, sätter upp för utbrott från fallande trendlinje i veckografen.

Micron Technology, daily
Letar sig uppåt efter stark rapport, stängde på ATH i fredags. En av de hetaste sektorerna.

AppLovin Corporation, daily
Relativstark software som letat sig tillbaka mot ATH, bevakas för utbrott.

Sandisk Corporation, daily
Minnesrelaterad aktie, påbörjat utbrott från fallande trendlinje.

First Solar, daily
Börjar se setups inom förnybar energi, FSLR bevakas för utbrott från fallande trendlinje.

Zoom communications, weekly
En gammal fallen stjärna som känns igen från pandemin, börjar bli tight och potentiellt utbrott från bas bevakas.

Rocket Lab Corporation, daily
Rymd-aktierna gick starkt förra veckan, och sektorn drivs delvis av förväntan på en SpaceX-IPO. Hade gärna sett en konsolidering innan den tar ut tidigare highs.

Annons från RoboMarkets
Vill du handla aktier i USA utan växlingsavgifter? Hos RoboMarkets kan du handla aktier i USA direkt via TradingView. Du får tillgång till ISK med valutakonto, samt funktioner som stop loss och take profit för riskhantering.