Ränta på ränta

Så fungerar ränta på ränta

Ränta på ränta innebär i korthet att ränteintäkter, eller annan avkastning, återinvesteras och därmed skapar ytterligare intäkter kommande år. Därmed ökar totala avkastningen i kronor år efter år.

Effekten kan ses i alla former av sparanden och investeringar och framförallt vid ett långsiktigt sparande. Det är nämligen tidsaspekten som väger tyngst för att få så stor effekt av ränta på ränta som möjligt.

"Pengar gör pengar. Och pengarna som pengar gör, gör mer pengar." (tillskrivet Benjamin Franklin)

Ränta på ränta över tre år

År 1 — Investera 10 000 kronor och få 7 % i avkastning. I slutet av året har du 10 700 kronor. Ökning är 700 kronor.

År 2 — Investera 10 700 kronor och få 7 % i avkastning. I slutet av året har du 11 449 kronor. Ökning är 749 kronor.

År 3 — Investera 11 449 kronor och få 7 % i avkastning. I slutet av året har du 12 250 kronor. Ökning är 801 kronor.

Som visas i exemplet ökar kapitalet med en större summa år efter år. I detta fall med 700 kronor första året och 801 kronor tredje året. Det beror på att ränta tjänas även på tidigare utbetald ränta (ränta på ränta).

Nyckelfaktorer

Det finns tre nyckelfaktorer för att effekten av ränta på ränta ska kunna utnyttjas maximalt. Det handlar om kunskap om hur det fungerar, långsiktighet och att återinvestering alltid sker.

1. Kunskap — Läs vår guide, se vår video samt testa med olika inställningar i vår ränta på ränta-kalkylator. Första nyckeln till ett framgångsrikt sparande är kunskap om hur det fungerar. Det kommer även ge inspiration till ytterligare sparande.
2. Långsiktighet — Effekten av ränta på ränta uppnås framförallt på ett långsiktigt sparande. Det kan exempelvis göra mycket stor skillnad på barnsparande eller ett pensionsspar. Det visas tydligt i tabellen under rubriken "Börja spara tidigt". Bästa dagen att börja spara var igår, näst bästa dagen är idag.
3. Återinvestering — All ränta och avkastning som tjänas återinvesteras för att ge ytterligare ränta och avkastning. Det är därifrån som begreppet kommer – att få "ränta på räntan". Se skillnaden på hur mycket kapitalet växer med, och utan, återinvestering under rubriken "Återinvestering – med eller utan ränta på ränta".

72-regeln visar när kapitalet dubbleras

72-regeln kan användas för att beräkna när ett belopp har dubblerats förutsatt att ränta på ränta tillämpas. I praktiken innebär det att intjänad ränta på exempelvis ett sparkonto behålls på kontot och skapar högre ränteintäkt kommande år. Samma princip gäller vid investering i aktier och fonder.

72 dividerat med ränta

Regeln innebär att 72 divideras med den förväntade räntan eller avkastningen. Den som sparar på ett fasträntekonto med 3 % tar därmed 72 dividerat med 3, vilket är 24 år.

Sker investeringar i aktier och fonder brukar beräkning ske med en genomsnittlig avkastning på 7 %. Med den avkastningen kommer kapitalet att fördubblas på 10,3 år. Det beräknas genom att 72 divideras med 7.

72 / räntan = Tid för fördubbling av värdet

Kraftfullt långsiktigt sparande

Ränta på ränta ger störst effekt på ett långsiktigt sparande — något som 72-regeln tydligt kan påvisa.

Exempel: Spara åt barn

Ett barn får 30 000 kronor i fonder i en doppresent. Med en beräknad avkastning på 7 % per år kommer det ta 10,3 år (72 / 7 = 10,3) innan beloppet fördubblats. Det innebär ungefär:

• 10 år – cirka 60 000 kronor
• 20 år – cirka 120 000 kronor
• 30 år – cirka 240 000 kronor

När barnet vuxit upp kan kapitalet exempelvis användas till kontantinsats och delar av köpeskillingen på en bostad.

Hade uttag istället skett på avkastningen skulle det inneburit ett totalt kapital på enbart 93 000 kronor efter 30 år. Ränta på ränta skapar i detta fall en skillnad på hela 147 000 kronor på 30 år.

"Ränta på ränta är världens åttonde underverk. Den som förstår det, förtjänar det; den som inte gör det, betalar det." – (Tillskrivs Albert Einstein)

Spara långsiktigt

Ränta på ränta skapar större effekt ju längre tid som går. Det innebär att det viktiga är att komma igång tidigt med sitt sparande samt att varje sparad krona idag kan "växa" rejält under lång tid.

Börja spara tidigt!

De första åren upplevs ingen större skillnad men med en exponentiell utveckling blir effekten mycket stor över tid. Effekten visar på vikten av att börja spara tidigt i livet och sedan hålla i sparandet. Det är generellt viktigare att komma igång tidigt och utnyttja effekten av tid än att spara ett stort belopp.

I följande exempel sparas totalt 120 000 kronor med en förväntad avkastning (via aktier och fonder) på 7 %. Det enda som skiljer är under hur lång tid som kapitalet är investerat.

Att spara långsiktigt ger inte bara god effekt på totala beloppet utan minskar även eventuell risk. Under ett par år kan avkastningen på börsen variera kraftigt, vilket innebär en risk för dem som sparar under 3–5 år. Med ett längre tidsperspektiv finns det statistiskt sett större chans att nå den genomsnittliga nivån på 7 % per år.

Minskad utgift – dubblerad intäkt

Som 72-regeln anger dubbleras värdet på 10 år vid en genomsnittlig avkastning på 7 % per år. En liten ändring i privatekonomin idag kan därmed få stora effekter på sparandet långsiktigt.

Du säger upp en, av flera, streamingtjänster och sparar 200 kronor per månaden. Dessa investeras i aktiefonder med förväntad genomsnittlig avkastning på 7 % per år. Hur stor effekt har ränta på ränta gjort?

• Sparat: 24 000 kronor
• Kapital efter 10 år: 34 210 kronor
• Ränta på ränta: 10 210 kronor

Lite förenklat blir kapitalet 170 gånger det sparade månadsbeloppet. Om personen istället låter bli att äta utelunch en gång i månaden (150 kronor) och investerar beloppet blir det ca 25 500 kronor på tio år (150 kronor × 170).

Återinvestering – med eller utan ränta på ränta

För att uppnå effekten av ränta på ränta krävs att det kapital som tjänas på investerat kapital alltid återinvesteras — istället för att tas ut varje år.

Ränta på ränta – Sparkonto

I följande exempel placeras 10 000 kronor på ett fasträntekonto eller räntefonder med förväntad 3 % i årsränta. Ingen hänsyn tas till eventuell skatt.

Utan uttag: Utan uttag under dessa fem år uppstår effekten av ränta på ränta. Under denna period når kapitalet 11 592 kronor.

Med uttag: Med uttag av ränteintäkten varje år hade 300 kronor tagits ut per år. Totalt kapital efter 5 år hade varit 11 500 kronor.

I detta exempel kan skillnaden upplevas som liten (enbart 92 kronor) men det beror på att avkastningen är låg (3 %) och tidsaspekten kort (5 år). Se nästa exempel med aktier för en tydligare effekt.

Ränta på ränta – Aktier

Effekten med ränta på ränta visas tydligare när investering sker med högre förväntad avkastning samt under längre tidsperspektiv. Framförallt är det tidsperspektivet som skapar den betydligt högre avkastningen.

Utan uttag: Som visas i tabellen har kapitalet fördubblats på cirka 10 år, förutsatt att genomsnittlig avkastning är 7 % och ränta på ränta tillämpas. Efter 15 år är totala värdet 27 590 kronor.

Med uttag: Hade uttag skett av intjänad avkastning varje år hade det istället tagit 14 år att fördubbla kapitalet. Efter 15 år hade totala kapitalet varit 20 500 kronor (10 000 kr + 700 × 15).

Med ränta på ränta tjänas alltså drygt 7 000 kronor extra. Detta tack vare att ränta även tjänas på intjänad ränta – eller avkastning på redan intjänad avkastning.

Testa nu vår kalkylator och se hur mycket du kan förvänta dig i ränta – utifrån dina egna ekonomiska förutsättningar.

Vanliga frågor om ränta på ränta