Verktyg
Beräkna hur ditt sparande växer över tid med hjälp av ränta på ränta-effekten. Ange startkapital, månadssparande och förväntad avkastning.
Totalt värde
561 314 kr
Totalt insatt
250 000 kr
Ränta på ränta
311 314 kr
Månadsavkastning
3 274 kr
vid slutet
Ränta på ränta, även kallat compound interest på engelska, är en av de mest kraftfulla mekanismerna inom sparande och investeringar. I sin enklaste form innebär det att du inte bara får avkastning på ditt ursprungliga kapital, utan även på den avkastning som du redan har tjänat in. Med andra ord: din ränta börjar generera egen ränta.
Konceptet har beskrivits som "världens åttonde underverk" — ett citat som ofta tillskrivs Albert Einstein, oavsett om han faktiskt sa det eller inte. Poängen kvarstår: den exponentiella tillväxteffekten som ränta på ränta skapar är remarkabel, och den belönar framför allt tålamod och tid.
När du sparar pengar på ett sparkonto, investerar i fonder eller köper aktier som ger utdelning, och du låter avkastningen stanna kvar och återinvesteras, aktiverar du ränta på ränta-effekten. Varje krona i avkastning adderas till ditt kapital och börjar i sin tur generera ny avkastning. Ju längre du låter processen pågå, desto kraftfullare blir effekten.
För att verkligen förstå ränta på ränta kan det hjälpa att gå igenom ett konkret exempel steg för steg. Tänk dig att du sätter in 10 000 kr på ett konto som ger 7 % årlig avkastning.
År 1: Du börjar med 10 000 kr och får 7 % avkastning: 10 000 × 0,07 = 700 kr. Ditt saldo blir 10 700 kr.
År 2: Nu får du 7 % på 10 700 kr (inte bara på de ursprungliga 10 000 kr): 10 700 × 0,07 = 749 kr. Ditt saldo blir 11 449 kr. Lägg märke till att du tjänade 49 kr mer i avkastning jämfört med första året — det är ränta på ränta i praktiken.
År 3: 11 449 × 0,07 = 801 kr. Saldo: 12 250 kr.
Skillnaden verkar liten i början, men efter 20 år har dina 10 000 kr växt till cirka 38 697 kr — nästan fyra gånger det ursprungliga beloppet. Och det är utan att du satt in en enda extra krona. Om du dessutom sparar 1 000 kr per månad blir resultatet ännu mer imponerande.
Med ett regelbundet månadssparande på 1 000 kr, samma 7 % avkastning och en sparhorisont på 20 år, landar ditt totala kapital på över 560 000 kr — varav du själv bara satt in 250 000 kr. Resten, mer än 310 000 kr, är ren ränta på ränta-effekt. Testa gärna i kalkylatorn ovan för att se exakt hur siffrorna ser ut med dina egna förutsättningar.
Den matematiska formeln för ränta på ränta utan löpande insättningar är:
Slutvärde = Startkapital × (1 + r)n
Där r är den periodiska räntan (som decimaltal) och n är antalet perioder. Om räntan anges som årlig ränta och du räknar i år, sätter du r = 0,07 för 7 % och n = antal år.
Om du gör månatliga insättningar blir beräkningen lite mer komplex. Varje månad adderar du ditt månadssparande till saldot och beräknar sedan räntan på det nya totala beloppet. I kalkylatorn ovan gör vi exakt detta — vi simulerar månad för månad för att ge dig ett så exakt resultat som möjligt.
Den exakta formeln med regelbundna insättningar kan skrivas som:
Slutvärde = Startkapital × (1 + r)n + Insättning × [((1 + r)n − 1) / r]
Denna formel förutsätter att insättningarna görs i slutet av varje period. I praktiken kan utfallet variera beroende på när under månaden insättningen görs och hur ofta räntan kapitaliseras, men formeln ger en utmärkt uppskattning.
72-regeln är en populär och praktisk tumregel inom ekonomi som ger dig en snabb uppskattning av hur lång tid det tar att fördubbla ditt kapital. Regeln är enkel: dela 72 med din årliga avkastning i procent.
Antal år för att fördubbla = 72 / avkastning (%)
Med 7 % avkastning tar det alltså ungefär 72 / 7 ≈ 10,3 år att fördubbla ditt kapital. Med 10 % avkastning tar det cirka 7,2 år. Med 3 % sparkontoränta tar det hela 24 år.
72-regeln är en approximation, men den är förvånansvärt exakt för avkastningsnivåer mellan 4 och 12 %. Den är perfekt att ha i bakhuvudet när du snabbt vill göra en överslag, exempelvis när du jämför olika investeringsalternativ.
Tänk på det så här: om du investerar 100 000 kr med 7 % avkastning, har du 200 000 kr efter ungefär 10 år, 400 000 kr efter 20 år och 800 000 kr efter 30 år. Varje fördubbling sker på samma tid, men beloppet som adderas blir större och större. Det är essensen av ränta på ränta.
Det som gör ränta på ränta exceptionellt kraftfullt är den exponentiella tillväxten. I början verkar effekten nästan försumbar — skillnaden mellan enkel ränta och ränta på ränta är bara några kronor det första året. Men ge det tid, och skillnaden blir enorm.
Tänk dig två sparare, Anna och Erik. Anna investerar 5 000 kr per månad i 10 år och slutar sedan — hon har totalt satt in 600 000 kr. Erik väntar i 10 år och börjar sedan investera 5 000 kr per månad i 20 år — han sätter in totalt 1 200 000 kr. Med 7 % avkastning kommer Anna ändå att ha mer pengar vid pensionen, trots att hon satte in hälften så mycket. Det beror på att hennes pengar haft längre tid att växa exponentiellt.
Nyckeln till att utnyttja ränta på ränta fullt ut handlar om tre faktorer:
Ränta på ränta-effekten gäller inte bara sparkonton — den är relevant för alla former av investeringar där avkastningen återinvesteras. Här är de vanligaste sätten som svenska sparare drar nytta av den:
ISK är ett av de bästa kontotyperna för att maximera ränta på ränta. Eftersom du inte betalar reavinstskatt vid försäljning eller utdelningsskatt behöver du aldrig ta ut pengar för att betala skatt. Hela avkastningen stannar kvar på kontot och fortsätter generera avkastning. Den låga schablonskatten (baserad på statslåneräntan) gör ISK till det överlägset mest populära sparandet bland svenska privatinvesterare.
Breda indexfonder som följer exempelvis OMXS30 eller MSCI World ger dig automatiskt ränta på ränta-effekten om du väljer ackumulerande fonder (som återinvesterar utdelningar). Historiskt har globala aktiemarknaden levererat runt 8–10 % årlig avkastning före inflation. Med låga avgifter (ofta under 0,2 % för indexfonder) behåller du mer av din avkastning.
Om du köper aktier som ger regelbunden utdelning och återinvesterar utdelningarna, aktiverar du ränta på ränta-effekten. Genom att köpa fler aktier med utdelningen ökar du ditt aktieinnehav, vilket i sin tur genererar ännu mer utdelning nästa år. Många framgångsrika investerare använder denna strategi för att bygga ett passivt kassaflöde som växer exponentiellt.
Även ett vanligt sparkonto ger ränta på ränta, om än med lägre avkastning. Med en sparränta på exempelvis 3 % tar det 24 år att fördubbla kapitalet (enligt 72-regeln). Det är betydligt långsammare än aktiemarknaden, men ränta på ränta-effekten finns fortfarande där. Sparkonton passar bäst för kortsiktigt sparande eller buffertsparande.
Här är konkreta tips för att få ut så mycket som möjligt av ränta på ränta-effekten:
Det vanligaste misstaget bland sparare är inte att de sparar för lite — det är att de börjar för sent. Tid är den enskilt viktigaste variabeln i ränta på ränta-ekvationen, och dess effekt kan inte kompenseras med högre belopp.
Låt oss jämföra två scenarion med 7 % årlig avkastning:
Scenario A: Lisa börjar spara 2 000 kr per månad vid 25 års ålder och fortsätter till 65. Hon sparar i 40 år och sätter totalt in 960 000 kr. Vid 65 har hon cirka 5 280 000 kr.
Scenario B: Kalle börjar spara 4 000 kr per månad vid 35 års ålder och fortsätter till 65. Han sparar i 30 år och sätter totalt in 1 440 000 kr. Vid 65 har han cirka 4 880 000 kr.
Lisa satte in 480 000 kr mindre än Kalle men slutade ändå med 400 000 kr mer. De tio extra åren av ränta på ränta var mer värda än att dubbla sparbeloppet. Det är ett kraftfullt argument för att börja spara tidigt, oavsett hur litet beloppet är.
Budskapet är tydligt: det bästa tillfället att börja spara var för tio år sedan. Det näst bästa tillfället är idag.
Inflation är en viktig faktor att ha i åtanke när du räknar på ränta på ränta. Inflation innebär att pengar förlorar köpkraft över tid — 100 kr idag köper mer än 100 kr om 20 år. Därför är det viktigt att skilja mellan nominell avkastning och real avkastning.
Nominell avkastning är den totala avkastningen utan hänsyn till inflation. Om ditt konto visar 7 % avkastning är det den nominella avkastningen.
Real avkastning är avkastningen efter att inflationen dragits av. Om inflationen är 2 % och din nominella avkastning är 7 %, är din reala avkastning ungefär 5 %.
Historiskt har den svenska inflationen legat runt 2 % per år (Riksbankens inflationsmål). Det innebär att en investering som ger 7 % nominell avkastning ger dig ungefär 5 % i ökad köpkraft per år.
Vill du räkna med real avkastning i kalkylatorn ovan kan du helt enkelt dra av den förväntade inflationen från avkastningen. Skriv in 5 % istället för 7 % om du vill se resultatet i dagens penningvärde. Detta ger en mer konservativ, men realistisk, bild av vad dina framtida pengar faktiskt kommer att vara värda.
Att investera i aktier och fonder är historiskt sett ett av de bästa sätten att slå inflationen. Sparkonton med låg ränta kan i perioder av hög inflation faktiskt ge negativ real avkastning, det vill säga att dina pengar tappar köpkraft trots att saldot ökar.
Ränta på ränta (compound interest) innebär att du inte bara får avkastning på ditt ursprungliga kapital, utan även på den ränta eller avkastning som redan har ackumulerats. Över tid skapar detta en exponentiell tillväxteffekt som gör att ditt kapital växer allt snabbare.
Formeln för ränta på ränta är: Slutvärde = Startkapital × (1 + ränta)^antal perioder. Om du till exempel investerar 10 000 kr med 7 % årlig avkastning i 20 år blir slutvärdet 10 000 × (1,07)^20 = cirka 38 697 kr. Med månatligt sparande adderar du varje månads insättning med månatlig ränta.
Historiskt har Stockholmsbörsens genomsnittliga årliga avkastning legat kring 8–10 % före inflation. En konservativ beräkning använder ofta 6–7 % för att ta hänsyn till inflation och avgifter. Sparkonton ger betydligt lägre ränta, ofta 1–4 %. Välj en siffra som matchar den typ av investering du planerar.
72-regeln är en enkel tumregel för att uppskatta hur lång tid det tar att fördubbla ditt kapital. Du delar 72 med den årliga avkastningen i procent. Med 7 % avkastning tar det alltså cirka 72 / 7 ≈ 10,3 år att fördubbla pengarna.
Ja, tid är den absolut viktigaste faktorn för ränta på ränta. Tack vare den exponentiella tillväxten gör de sista åren i en lång sparhorisont enormt stor skillnad. En person som börjar spara vid 25 års ålder kan få ett betydligt större slutkapital än en person som börjar vid 35, även om den senare sparar mer per månad.
Inflation minskar pengars köpkraft över tid. Om du får 7 % avkastning och inflationen är 2 %, är din reala avkastning cirka 5 %. Det är därför viktigt att räkna med real avkastning (efter inflation) för att förstå den faktiska tillväxten av ditt kapital.
Ja, investeringssparkontot (ISK) är utmärkt för ränta på ränta-effekten. Eftersom du inte betalar skatt vid varje vinstuttag eller utdelning kan hela avkastningen återinvesteras direkt. Den låga schablonskatten gör att mer av din avkastning stannar kvar och fortsätter att generera ränta på ränta.