Risk off och hur köper man dippen?

Risk off och hur köper man dippen?

Vilken händelsefull vecka! Tyvärr inte i positiv bemärkelse ur ett swingtradingperspektiv. Överlag såg vi en kraftfull selloff i högbeta-aktier, och mycket stora delar av min bevakningslista ser inte alls konstruktiv ut längre. Spekulativa och tidigare ledande teman som exempelvis rymd, rare earth, drönare och optics visade alla svaghet. Dessutom skedde en hel del failed breakouts, det vill säga setupsen fungerade i den mån att aktier bröt ut (exempelvis LGN och APLD från förra veckans watchlist), för att sen ganska omgående falla tillbaka och stoppa oss. I den här typen av klimat är det viktigt att inte ge bort för mycket av de vinster som ackumulerats, en förlust förvandlas lätt till flera och det blir dyrt även om man följer sina stoppregler. Fokusera bara på ledande teman och aktier, och undvik trades med för vida stoppar. På tal om ledande aktier så rapporterade SanDisk (Annonslänk Robomarkets) en riktig blowout-rapport. Aktien öppnade initialt upp 25% för att sedan ge tillbaka nästan hela rörelsen, den var till och med minus en kort period. När kanske den mest ledande aktien uppvisar den typen av beteende är det dags att i någon mån dra öronen åt sig, och ytterligare svaghet i den kan inte båda gott för tradingklimatet. Viktigt att komma ihåg att även om vi kortsiktigt ser en del negativa tendenser så pekar fortfarande den långsiktiga trenden upp, och vi är knappast i en bear market.

Veckans mest anmärkningsvärda rörelse stod silver och guld för. Att ädelmetallerna gått starkt senaste tiden har nog ingen missat, silvret har stått för en parabolisk uppgång och dubblats sedan december! FOMO, industriell efterfrågan eller vilken förklaringsmodell man vill använda, rörelsen blev historisk. Till slut blev det för euforiskt och toppen var ett faktum, från toppen på dryga 120 dollar föll silver hela vägen ner till 75, vilket är för silver den största likvideringen någonsin i dollar mätt. Fallet började tidigt på fredagen när torsdagens lows togs ut, men det var först runt kl 17 som den stora och snabba nedgången skedde. I ett accelererande ras föll priset med ca 20% bara den sista timmen innan silver mäktade med att studsa. Det finns många strategier för att handla den här typen av våldsamma dippar. Ett sätt är att dubblera sin position desto mer man hamnar snett (en typ av Martingale), eller att lägga ut en bombmatta med ordrar på givna nivåer. Dessa strategier är dock aningen vårdslösa och chansartade, på grund av det enkla faktum att ingen vet var botten är infaller. Både entry och stopp blir svårdefinerade, och setupens edge och förväntade värde tveksamt. Finns det då andra sätt?

The right side of the V
Koncept myntat av Trilliums topptrader Lance Breitstein. Han kommer även figurera i den kommande Market Wizards-boken!

Nedan graf visar silvrets ras, att köpa i blindo är definitivt görbart men också förknippat med stor risk. Många tyckte nog att 90 var en attraktiv nivå, men den riktiga botten (i fredags) inföll mycket lägre.

The Right Side of the V (TRSotV) hanterar denna problematik genom att invänta en enligt setupen definierad bottenformation. Betänk en dippformation som ett slags “V” där vänstersidan av V:et representerar raset och högersidan studsen. Genom att bekräfta en vändning innan entry handlar vi inte längre mot priset utan med det. Lance beskriver några olika metoder för att betta på att en studs sker men den jag använder mig av är helt enkelt att invänta att aktien tar ut “prior bar high”. Där blir då entry, och stopp blir på föregående candles low (dagslägsta). Det som skiljer TRSotV mot att köpa/snitta i blindo är att det finns en given entry level, samt en definierad stopp (vi vet därmed vår risk). Som vanligt innebär lägre timeframe bättre entry men större stopprisk, och längre timeframe vice versa.

Så här såg det ut i praktiken på 10min timeframe i silvret:

Det här är kanske inte det bästa exemplet på en konstruktiv TRSotV men konceptet framgår av bilden.

Veckans watchlist:
Skralt med konstruktiva grafer den här veckan efter nedgångarna vi sett.

Disclaimer: de grafer och setups som delas skall endast ses som inspiration och inte som någon köprekommendation, gör din egen analys. Det är sannolikt att skribenten redan har eller planerar att ta position i de aktier som nämns.

AAOI, daily

TTMI, daily (OBS earnings denna vecka)

CIEN, daily

PRAX, daily

SEI, daily

Annons från RoboMarkets
Vill du handla aktier i USA utan växlingsavgifter? Hos RoboMarkets kan du handla aktier i USA direkt via TradingView. Du får tillgång till ISK med valutakonto, samt funktioner som stop loss och take profit för riskhantering.