Cicero Yield minskade 0,98 procent i januari - Klarna och amerikansk IT belastade – Marknadsnytt | InvesteraMera
Cicero Yield minskade 0,98 procent i januari - Klarna och amerikansk IT belastade
Fonden Cicero Yield minskade 0,98 procent i januari, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som minskade 0,23 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltningsteam bestående av Christer Sterndahlen, Peter Magnusson, Jonas Eklund, Thomas Falkenklint och Oscar Sterndahlen.
Inledningsvis uppger förvaltarna att den gångna månaden präglades av kraftig geopolitisk turbulens och ökad osäkerhet kring tekniksektorn.
Marknaden påverkades i hög grad av händelser kopplade till Venezuela, Grönland och Iran, vilket bidrog till tydliga kurssvängningar globalt. Samtidigt stärktes den svenska kronan markant, vilket dämpade avkastningen i utländska innehav.
Vidare skriver förvaltarna om råvarumarknaden, vilken reagerade kraftigt på oron, där guld och silver steg brant under stora delar av månaden för att sedan falla tillbaka mot slutet.
Även förnyad osäkerhet kring investeringar i AI-infrastruktur satte avtryck. Trots starka rapporter från flera teknikbolag uppstod oro kring lönsamheten i de omfattande satsningarna, vilket tyngde sektorn.
Enligt förvaltarna förklaras fondens negativa utveckling främst av aktiespecifika val och en övervikt mot IT-sektorn i kombination med undervikt mot energi. På aktiesidan bidrog Goldman Sachs, Prysmian och Camurus positivt, liksom uteblivna innehav i Tesla och Palantir.
Negativa bidrag kom främst från Klarna samt flera amerikanska IT-bolag, däribland Microsoft, Booking och Gen Digital. Räntedelen bidrog med netto 0,09 procent.
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Nvidia (2,1 procent), följt av Alphabet och Apple med vikter om 1,6 respektive 1,5 procent.