Alfred Berg Nordic Small Cap minskade 1,17 procent i januari - svagare månad för småbolag – Marknadsnytt | InvesteraMera
Alfred Berg Nordic Small Cap minskade 1,17 procent i januari - svagare månad för småbolag
Fonden Alfred Berg Nordic Small Cap R (SEK) minskade 1,17 procent i januari, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som minskade 2,49 procent. På rullande 12 månader har fonden avkastat 3,98 procent och är därmed bättre än index som har minskat 0,83 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Dan Fredrikson och Kristian Tunaal.
Börsåret 2026 inleddes i positiv anda där nordiska storbolag utvecklades väl. MSCI Nordic, i svenska kronor, steg med 2,5 procent under januari. Småbolagen utvecklades svagare och MSCI Nordic Small Cap, i svenska kronor, föll med 1,6 procent.
Trots pågående rapportsäsong för det fjärde kvartalet och internationell oro kopplad till tullar, politiska uttalanden och militära utspel, uppges marknaderna ha klarat sig relativt bra. Bland småbolagen var energi och kraftbolag de starkaste sektorerna, stöttade av stigande oljepris och elpriser som tenderar att följa både oljepris och kyla. Svagast utveckling noterades inom hälsovård och kommunikationstjänster.
Fonden utvecklades negativt i linje med övriga nordiska småbolag, men överträffade sitt jämförelseindex. Överavkastningen drevs främst av värdepappersurval, medan tillgångsallokering påverkade negativt.
De största positiva bidragen relativt index kom från övervikter i Boliden och danska ISS.
"Boliden ansökte den 16 januari hos Europeiska kommissionen om att beteckna kopparfyndigheten Nautanen som ett strategiskt projekt enligt lagen om kritiska råvaror, med en konceptuell årlig produktion på 2–3 miljoner ton och en gruvlivslängd på 20 år. Fortsatt stigande råvarupriser bidrog likaså positivt", skriver förvaltarna.
ISS lyckades säkra ett årligt kontrakt värt 300 miljoner danska kronor med ett läkemedelsföretag i Schweiz. Bolaget erhöll även positiva analytikeruppgraderingar från bland annat Morgan Stanley och Bank of America.
Bland de negativa bidragsgivarna fanns övervikter i Scandic Hotels och danska Alk-Abello.
Scandic Hotels, som var en av fjolårets vinnare, föll kraftigt efter storägaren Eiendomsspars aktieförsäljning i november och kursen har haft svårt att återhämta sig. Alk-Abello utvecklades negativt utan några direkta marknadspåverkande nyheter, och bolagets kvartalsrapport väntas den 20 februari.
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Boliden, Ambea och Per Aarsleff Holding med vikter om 3,87, 3,56 respektive