SaaS-pocalypse och sektorrotationer
Av Mysse
Simon, eller MysseCap som han kallas på X, är en investerare som levt på trading i över fem år.
Ännu en volatil vecka bakom oss. Fortsatt choppy marknad där uppdagar varvas med nerdagar i min watchlist. Helt enkelt ett väldigt svårt tradingklimat där man gör klokt i att inte trycka på gasen. Av de traders och flödet jag följer är det ganska tydligt att många har bränt sig och lidit förluster senaste tiden. Nasdaq gick visserligen ner på veckobasis (och S&P500 flat) men det reflekterar inte de stora rörelser som skett under under huven. Främst software har fortsatt pressats och sektorns värderingsmultiplar är lägre än de varit på länge. IGV, som är en ETF för mjukvarubolag, är nästan nere på lows från april och tullkaoset som rådde då!
Rädslan för AI och vad det gör främst med vertikal mjukvara är befogad i viss mån, men om det är över för flera av dessa bolag eller om vi ser en kraftig överreaktion återstår att se. Faktum är att det ser väldigt översålt ut på sina håll och en studs i närtid känns inte osannolikt. En rekommenderad övning är att notera vilka aktier som visar relativstyrka och fokusera på dessa (DOCN är ett exempel) om sentimentet vänder. Trots att det är över fem (!) år sedan känns det som igår pandemin inträffade och mjukvaruaktier var kanske den bästa sektorn att trada. Om det är något att ta med sig av SaaS-pocalypse är det att ha respekt för marknaden, rotation händer fort och våldsamt, samt att aktier kan gå från darlings till dogs i ett ögonblick.
Rotationsmässigt ser vi pengar flöda från mjukvara in i värde och energi. Consumer staples (ETF: XLP) bröt upp och många underliggande aktier som exempelvis Coca-Cola (Annonslänk Robomarkets) bjöd på setups. Beroende på vilken trader man är finns det olika incitament för att handla dessa aktier eller inte. Det som främst talar emot är att aktierna handlas med en väldigt låg ADR, oftast några enstaka procent. Om man väljer att trada värdeaktier kan man alltså inte räkna med några explosiva rörelser. Det finns helt enkelt mindre chans för FOMO, massiva omvärderingar och story-drivna uppgångar i exempelvis Coca-Cola jämfört med en aktie som Palantir. Valet blir då att acceptera den premissen, eller att stå vid sidlinjen tills högbeta-aktierna börjar sätta upp igen.
De som läste förra veckans inlägg känner säkert igen detta läge, Bitcoin med möjlighet till The Right Side of the V-setup:
Veckans watchlist:
Disclaimer: de grafer och setups som delas skall endast ses som inspiration och inte som någon köprekommendation, gör din egen analys. Det är sannolikt att skribenten redan har eller planerar att ta position i de aktier som nämns.
PLAB, daily
Flaggar efter HVE och earnings, photonics-relaterad (en ledande sektor)
AXGN, daily
HTF, bevakas för utbrott över 36
VG, daily
Ung aktie, IPO 2025, energi (stark sektor)
SPXC, daily
Bevakas för utbrott över 225
NXT, daily
Solar-aktierna har blivit pigga igen, earnings surprise
LBRT, daily
Flaggar efter earnings
Annons från RoboMarkets
Vill du handla aktier i USA utan växlingsavgifter? Hos RoboMarkets kan du handla aktier i USA direkt via TradingView. Du får tillgång till ISK med valutakonto, samt funktioner som stop loss och take profit för riskhantering.
